存托信托 & 清算公司(清算 Corporation)正要求市场想象一下自动化正在迅速引入的那种世界, 交易后处理的特点是“无接触工作流”，从执行后到结算结束, 有了中心化的黄金数据源，消除了几乎所有的故障.
SecFinMonitor与存全球vnsr威尼斯城官网登入管理和解决方案团队的总经理进行了交谈, 马克Bouchea, vns6060威尼斯城官网后贸易时代的技术和法规变化.
Bouchea的大部分职业生涯都是在vnsr威尼斯城官网登入技术领域, 除了其他vnsr威尼斯城官网登入和技术提供商，他还在Omgeo工作了10多年. 在这段时间里，他见证了技术发展到“真正的自动化”触手可及的地步.
在存, 这个比例达到了6,全球500家股票和固定收益公司, 其中包括回购交易, 并通过其中央交易管理(中医)每月处理约900万笔交易和1300万笔拨款。, 哪一个正在从传统的分配消息系统中接管所有流量, OASYS.
中医, 指出Bouchea, 锁定交易日期的结算地点, 在95%的时间里，交易的经济状况是一致的. 这只是为买卖双方节省大量交易后成本的一个方面, 估计每年在60亿到90亿美元之间. 存的客户已经能够评估或衡量匹配和分配以及配对率的显着改善, 直通式处理(STP)增加了几个百分点.
数据中心
存 警报服务中可用的工作流之一, Global Custodian Direct (GC Direct), 八大托管人是否直接代表他们的客户维护长期结算指示(ssi). “这对行业来说是理想的情况，(因为)它由SSI的真正所有者以自动化的方式维护,”布谢说.
“基于经纪人可以通过资产管理器实现的自动化, 买方可以单独实现什么, 当你把托管人或主要经纪公司包括在内, 如果我们能够自动化协议和结算之间的组件，那么STP周围的每个人都有真正的机会,他说. “一些与我们合作的保管人发现，采用自动化服务的客户的失败率减少了30%到40%.”
这意味着经纪自营商和客户都可以在需要的时候丰富和提取这些细节，而不是将它们存储在本地, 避免合规风险. 此外, 当客户确切地知道他们希望如何结算证券或特定基金时, 他们可以定义规则，在交易时自动选择正确的SSI, “额外的保险”是，SSI是由拥有它的一方维护的, 解释Bouchea.
这种SSI维护也是创建黄金信息源的核心, 以及与警报集成的LEI数据库.
“像存这样的实体可以作为行业公用事业, 我们可以作为行业的一种中心焦点，以利用额外的黄金信息来源,布切亚解释说, 补充说，这可能包括其他信息，如费用和税收, 哪个存目前正在评估.
“而不是将其存储在本地，供数百或数千名参与者使用, 每个人都可以依赖它的中心版本, 我们希望这个行业的发展方向是什么,他说.
计分
主要的买方和卖方客户, 存为机构贸易处理(ITP)提供了一个记分卡，用于查看贸易生命周期, 确定关键组件，显示每个成员“正在尽其所能将低效率和风险挤出贸易生命周期，并真正最大化自动化。,他解释道.
有些客户端可能无法使用某些组件. 例如:如果他们有自己的SWIFT网关, 重要的是，细节来自于与交易对手的一致意见, 这些细节是用来指导结算的, 而不是其他可能产生不同细节的系统.
“我们在这里提出的是一个真正的学科，看到(自动化)一路走来, 通常情况下，客户是有反应的(但)他们实现这一目标的方式, 他们可能想要处理我们自己系统的一部分加上他们自己系统的一部分,”布谢说.
35至40家大型全球资产管理公司已经用ITP记分卡完成了第一轮审查, 和 the analysis so far shows interest in activities such as: adding legal entity identifiers (LEI) to SSI information; getting automated with custodians; modifying trade matching practices so they are not hiding financial values from counterparties; live transaction tracking; resolving exceptions within an hour, or definitely within 8 hours; 和 identifying a root cause analysis process.
监管司机
这种改革的主要推动力是即将出台的《vnsr威尼斯城官网登入》(CSDR)。, 这将增加未能解决罚款的风险:“客户一直关注的一个特定话题是:我们如何帮助您确保通过推动更多自动化来避免任何这些罚款, 利用黄金信息源, 和, 最终, 我们称之为无触摸工作流来实现这一点,”布谢说.
基于规则的引擎结合了许多技术，从而推动了非接触式工作流程, 目前，存希望采用先进的技术:云计算来构建服务, 人工智能和机器学习在未来两年内用于预测分析, 并密切关注区块链用例，这些用例将指针移动到 接近于零的和解.
“我们非常有兴趣保持在这些技术进步的最前沿. 我们相信并同意，技术的进步进一步降低了参与者的成本, 降低客户实现自动化的障碍,”布谢说.
本文最初发表于《vns6060威尼斯城官网》.