政策制定者, 监管机构和其他利益相关者越来越关注与气候变化相关的金融风险, 一些人公开表示，与气候相关的风险可能会产生如此深远的结构性影响, 这对全球金融稳定构成了潜在威胁.
相关视频:分析金融市场中与气候相关的风险
鉴于到目前为止我们观察到的气候变化的影响很可能会在未来几年被更极端的变化所掩盖, 更好地理解它对金融生态系统的复杂影响非常重要. 同样重要的是要认识到，金融市场基础设施(fmi)受气候相关金融风险的影响与其他类型的金融机构不同, 考虑到他们各自的角色.
尽管物理损害是气候相关风险最切实的表现, 我们还应该考虑转型风险, 向低碳经济的转变可能是不可预测的或无序的，从而可能造成经济损失的风险是什么. 而碳密集型产业则直接面临这类风险, 转型风险也会间接影响银行, 考虑到他们在工业企业融资中的作用. 另一方面，金融金融机构面临的转型风险要小得多, 不仅因为它代表了对它们的第三级接触, 还因为vnsr威尼斯城官网登入机构的风险范围比金融机构短得多.
也就是说, 随着气候变化的恶化, 重要的是要考虑金融金融机构应如何应对气候相关的金融风险. 在一个 最近的白皮书, 存确定了金融金融机构可以采取行动的几个领域，以更好地管理和应对气候相关风险.
第一个, 金融金融机构应考虑在其业务连续性计划中加入与气候相关的趋势指标的优点，以有效地监测和管理其面临的物理风险. 例如, 存的业务连续性部门最近在其业务连续性风险概况中实施了气候变化部分. 这些风险概要根据各种控制限定符分析业务领域，并折叠成整个企业的总体操作风险概要.
金融金融机构正试图预测气候变化带来的额外挑战, 他们应该把重点放在如何将气候相关数据纳入其业务连续性计划和交易对手信用风险评估中.
第二个, 金融金融机构还应考虑如何纳入与气候相关的风险数据，以更好地评估交易对手的信贷敞口, 遵从性控制和治理. vnsr威尼斯城官网登入行业信息披露要求的标准化是vnsr威尼斯城官网登入机构准确评估其清算成员的气候相关金融风险敞口的关键先决条件，这是其交易对手信用风险监测流程的一部分. 鉴于全球市场对一致性的需求，及时发布最终的全球基线气候报告标准至关重要, vns6060威尼斯城官网气候相关风险和机遇的可比和可操作的披露. 人们还日益认识到需要制定全球鉴证标准来支持这些披露的可靠性.
第三, 为了更好地了解气候相关金融风险的潜在影响，情景分析的使用也值得探索. 然而, 与气候有关的情景测试的准确性取决于两个基本要求:拥有可作为情景输入的可靠定量数据，并在这种输入与测试结果之间建立明确的因果关系. 鉴于需要进一步开展工作以进一步发展这些先决条件，使其能够以足够的置信度应用于建模目的, 目前，与气候有关的情景测试的实际用途仍然有限.
第四, 随着对气候相关风险认识的成熟, 重要的是，vnsr威尼斯城官网登入机构应继续专注于其在紧张的市场条件下维护金融稳定的关键任务. 这一任务应继续作为任何可能适用的监管框架的核心原则，以确保金融金融机构充分应对气候相关金融风险的出现. 为了全球金融体系的持续安全, 不应要求金融金融机构直接或间接地权衡市场和流动性风险，以应对与气候相关的金融风险.
今天, CPMI-IOSCO发布的《vnsr威尼斯城官网登入》(pfmi)仍然是金融市场基础设施风险管理实践的基本政策工具. 这些国际发展的原则提供了一个全面和适应性的框架，并已在美国实施.S. 由商品期货交易委员会，美联储和证券交易委员会. 它们是专门为确保金融金融机构具备维护金融稳定的最佳条件而设计的. 像这样, 这些原则包含有效的指导，金融金融机构已经可以利用这些指导充分和适当地应对当前和未来气候相关风险带来的挑战.
总之, 金融金融机构有能力应对与气候相关的风险，部分原因是它们的流程和控制是专门为承受极端的运营和财务压力而设计的, 部分原因是他们的短期风险水平使他们对中长期可能出现的风险不那么敏感. 金融金融机构正试图预测气候变化带来的额外挑战, 他们应该把重点放在如何将气候相关数据纳入其业务连续性计划和交易对手信用风险评估中.
本文最初发表于 金融提要 2023年5月16日.